Драконово дерево является эндемиком для острова Сокотры, в Индийском океане, недалеко от берегов Йемена. У этого дерева есть довольно обширное, но фрагментированное распределение на острове, обычно его можно найти в горах Хагьер и на смежных известняковых плато в центре и к востоку от побережья острова.

Эта разновидность обычно может быть найдена на возвышениях между 300 и 1 500 метрами, предпочитая основанную на известняке почву и типично растя в вечнозеленой или полулиственной лесистой местности. Это – единственные дерево разновидности Dracaena, которое формирует плотную лесистую зону, и часто, кажется, растет хорошо в областях с твердым горным грунтом с обширными трещинами, в которых скапливается влага после дождей, таким образом, обеспечивая необходимую влажность и питание для корней дерева.